在Jersey City & Hoboken做房产经纪以来，常有客户会问我一些贷款方面的问题。通常情况下，我都会建议客户去咨询专业的Mortgage Broker，但时间长了，我也开始回答一些力所能及的基本概念性问题，为客户提供方便。
其中一个在客户选购贷款利率时常常出现的问题就是关于mortgage interest rate和APR的区别与关系。
- Mortgage interest rate和APR分别指的是什么？
- 为什么APR比interest rate高一些？
- Mortgage Broker明明跟我说贷款利率是4%，怎么给我的书面文件里面又写了APR 4.125%？
简单来说，大家说的贷款利率，就是指的interst rate。这个利率很重要，很重要，很重要，直接决定了今后的monthly payment。
那APR是什么呢？
APR，全称Annual Percentage Rate，是一个根据interest rate和贷款审批过程中Lender收的各种费用综合计算出来的。
注意：有的时候Lender会把title相关的费用、律师费、预付的房产税等费用都算在APR里面，这样APR就会显得非常高，而这些费用并非Lender收取的，所以只是估算，遇到这种情况，大家对APR不用太过纠结。
举个例子，贷款额度为$200,000，Lender收取的费用为$3,000，interest rate是5.00%。
APR是按照下面两个步骤计算出来的。
- 会把贷款额度和费用加起来，作为一个新的“贷款额度”，即$203,000。按照5%的利率计算，每个月的费用为$1.089.75。
- 用这个月供$1.089.75，和实际的贷款额度$200,000，可以倒推出年利率5.13%，这个利率就是APR。
APR的重要性
简单来说，APR的存在让贷款申请人（买房客户）充分了解了各种费用计算在内之后的“实际利率”。美国有个“Truth in Lending Act”，明确要求所有的贷款银行必须向贷款申请人准确清晰地提供APR。
有的申请人选择购买points，即支付一次性的费用来降低interest rate，这样interest rate低了，APR的变化可能没有那么大。
Take-away
我给买房客户的建议是，选购贷款时，看interest rate的同时也要看一眼APR，APR比interest rate高一点(0.2% – 0.3%)是很正常的，高很多的话可以问一下银行/贷款经纪，可能是把与贷款不直接相关的一些费用估算之后加进去了，遇到这样的情况建议大家不用纠结APR的高低，只要和银行/贷款经纪确认一下跟贷款相关的收费情况就可以了，其他的例如title、prepayment都是由律师（及律师合作的title公司）负责的。
